OKI zamiast zniesienia podatku Belki – co warto wiedzieć?
Zmiany w podatku Belki?
Zniesienie go całkowicie?
Państwo miało na to nieco inny pomysł.
Czy dobry? Oceń samodzielnie.
Coś tam obiecano, więc coś trzeba było zaproponować.
Co mamy dziś
Obecnie działają dwa rodzaje indywidualnych kont inwestycyjnych – oba z przeznaczeniem na oszczędzanie i inwestowanie na emeryturę:
IKE – pozwala uniknąć podatku Belki przy wypłacie po spełnieniu warunków,
IKZE – daje bieżące odpisy podatkowe i zryczałtowany podatek 10% przy wypłacie.
Rozwiązania te są korzystne podatkowo, ale ograniczone warunkami wiekowymi i kwotowymi.
Nowość: Osobiste Konto Inwestycyjne (OKI)
Jeśli wszystko pójdzie zgodnie z planem, w połowie 2026 roku pojawi się OKI – Osobiste Konto Inwestycyjne.
Założenia programu:
brak podatku Belki do 100 tys. zł kapitału,
brak limitu czasowego (w przeciwieństwie do IKE/IKZE nie trzeba czekać do emerytury),
możliwość inwestowania m.in. w: akcje polskie i zagraniczne, ETF-y, fundusze inwestycyjne, obligacje skarbowe i korporacyjne,
limit wpłat – roczny (szczegóły określi ustawa),
możliwość wypłaty środków w dowolnym momencie bez utraty zwolnienia podatkowego (w ramach limitu).
Czy OKI opłaca się tylko do 100 tys.?
Przykłady obliczeń przy średniorocznym wzroście 10%:
1️⃣ Inwestycja 100 tys. zł
OKI: zysk netto 10 000 zł
Belka: zysk netto 8 100 zł
📊 Różnica: +1 900 zł rocznie
2️⃣ Inwestycja 500 tys. zł
OKI: zysk netto 49 150 zł
Belka: zysk netto 40 500 zł
📊 Różnica: +8 650 zł rocznie
3️⃣ Inwestycja 2 mln zł
OKI: zysk netto 199 150 zł
Belka: zysk netto 162 000 zł
📊 Różnica: +37 150 zł rocznie
Wniosek:
Kwotowo różnica rośnie wraz z kapitałem, choć procentowo największy efekt widoczny jest przy mniejszych inwestycjach.
Dlaczego wprowadzają OKI?
Jednym z celów programu jest przeniesienie kapitału z rynku nieruchomości i nieoprocentowanych depozytów na rynek kapitałowy.
Chodzi o to, by więcej środków pracowało w gospodarce, a nie „leżało” na kontach.
Plusy OKI
brak podatku Belki w ramach limitu,
brak ograniczenia wiekowego,
swoboda w wypłacie środków,
szeroki wybór instrumentów inwestycyjnych.
Minusy OKI
limit kapitału (100 tys. zł na zwolnienie podatkowe),
konieczność samodzielnego inwestowania – co wymaga wiedzy i czasu,
brak gwarancji zysku – inwestycje wiążą się z ryzykiem.
Mój komentarz
Marzyło nam się całkowite zniesienie podatku Belki, ale – jak to mówią – lepszy rydz niż nic.
OKI może być całkiem sensowną tarczą podatkową. Inwestując pasywnie, długoterminowo i w bezpieczne instrumenty (np. ETF-y oparte o szeroki rynek akcji), można skutecznie chronić kapitał przed inflacją i realnie powiększać majątek.
Czy to zmieni podejście Polaków do inwestowania?
Mam wątpliwości. Bez rzetelnej edukacji będzie trudno. Wciąż żywe są w pamięci historie polisolokat, produktów strukturyzowanych, condohoteli, które upadły, czy piramid finansowych pokroju Amber Gold.
A Ty co sądzisz?
Czy OKI to realna zachęta do inwestowania, czy raczej półśrodek?